丰年价格回落
歉岁则价格提升
这个多年以来谷物价格的规律
如今发生了异常变化
一位男子端坐电脑前
正在交易的金额
一次700万美元
约合7亿円
有时一天能赚3亿円
被称为商品基金的他们 所交易的对象
那就是玉米
买进玉米
只要能赚钱买什么都行
谷物也只是谋利手段之一而已
谷物市场的新生势力-商品基金
使迄今为止由供需决定的 谷物行情为之一变
筹集全世界的资金孤注一掷
哄抬价格
玉米和大豆的价格
在一年多中暴涨了两倍
维持了150年的
谷物市场的常识被颠覆了
谷物变得和股票一样了
真是天翻地覆
谷物市场的巨大变化
契机是由于谷物成了能源原料
美国的粮仓地带
正在不断新建巨型工厂
生物乙醇的工厂
玉米发酵、蒸馏后制成的生物乙醇
可替代石油 生产汽车燃料的新兴商品
见稳保有利可图
基金资金于是大举涌入
生物乙醇工厂收购的玉米
已超过了向日本的出口量
真是的 涨了三分了
基金资金的冲击波及日本
以维持谷物稳定进口为使命的
日本粮食交易的老手们
显得无可奈何
进口的没有了
对美国来说是出口
出口的玉米没有了
这种担心越来越大
开始受基金资金操纵的粮食
让我们追踪现场
基金资金操纵粮食
-谷物价格暴涨的背后-
能容下整个日本列岛的
美国中西部粮仓地带
这片广袤的农田
日本用于食品和家畜饲料的玉米
大都依赖于此
九月
玉米进口量两百万吨
占全国一成以上的综合商社
丰田通商的古米润先生
过去十年中几乎不变的价格
从去年开始暴涨
所需玉米能否确保
前来产地视察
光看这个也能知道 今年是个大丰年
从根部到顶部结实饱满
可是在出口设施 却发生了异常情况
丰田通商的玉米收集站
向日本等国发货的次数大幅减少
最后一次发货出口是什么时候
大概是在八月份吧
上个月到现在没发过货吗
筹集不到玉米了
这天来出售玉米的
只有一辆小卡车
以前多的时候 一天要来两百辆大货车
到这个地步也只能无语了
本来这个时期 应该要很忙才对啊
这是我们不愿见到的情景
从丰田通商设施前驶过的货车
在开往其他地方
这辆车以前一直来我们这里卖的
已经有两个月没来了
那一家乙醇工厂
玉米全运去那儿了
那里生产汽车用乙醇
他们的收购价要高出很多
根本没法和他们比
在十分钟车程的地方
玉米堆积如山
全是用于生物乙醇的
现在美国生产的玉米的四分之一
被乙醇工厂收购
乙醇工厂正如雨后春笋
全美已有136家
生物乙醇业为何会急速扩大
又有一家乙醇工厂 在粮仓地带落成
会场上展示的 是新开发的乙醇车
竞选下届总统的 奥巴马参议员也赶来道贺
美国第三大乙醇公司繁盛
建成的第三座工厂
建设费用140亿円以上
高耸的玉米发酵罐
每周从周围的农家 收购约两万吨的玉米
工厂二十四小时运行
把玉米粉碎
掺入水使其发酵
进行蒸馏
一周便可制成乙醇
装满这个巨大筒仓的玉米
五天便被使用一空
制成的乙醇用一百节车皮的货车
运往全美各地的炼油厂
支撑着工厂建设的
是基金资金
让我们去兜风
史蒂夫·卡比
向繁盛乙醇公司
投资了约50亿円
卡比经营的风险基金
布鲁斯特姆投资公司
之前一直投资于与谷物无关的
IT和医疗等领域的新兴企业
这是繁盛公司上市时的照片
但在发现乙醇蕴藏暴利商机后
开始了空前的巨额投资
我们基金至少 要打出安打或二垒打
偶尔也想来个全垒打
因此对繁盛的投资
就如同是连打了三个全垒打
总而言之是绝了
卡比每做一次投资
就有新工厂开建
2003年投资370万美元
建成了第一家工厂
建第二家工厂的时候
他筹集了十倍的资金
仅仅四年中
建成了三座工厂
繁盛以高价收购所需的大量玉米
背后还有州政府 对乙醇产业的大力支持
为培育使农民致富的新产业
政府对工厂建设和乙醇生产
接连实施优惠政策
玉米能开动汽车
还能让农户增收
对我们基金和农民都是好事情
这就是双赢嘛
美国政府在2005年提出的方针
对大势所趋起了决定性作用
布什总统宣布要在六年中
使全国乙醇使用量增加近两倍
以摆脱对中东的石油依存
为了摆脱对外国能源的依存
必须提高可再生能源的使用
政府为促进含乙醇汽油的消费
制定了优惠政策
使其能低价销售
有政府撑腰的市场扩张
眼见获益必定无疑
基金资金趋之若骛
更有其他基金资金
开始直接操控谷物行情
世界最大的谷物市场
芝加哥商品交易所
迄今为止
决定谷物价格的是
当年的气候和收获量等供求平衡
可是现在
决定市场的新兴势力脱颖而出
那就是商品基金
商品基金从全世界筹集资金
和股票一样买卖谷物
从中获利
投资于商品的基金运营资金
2000年后剧增五倍
长年从事谷物交易的人士
对此深感困惑
现在谷物被当作股票一样交易
过去几十年
一直是由我们 交易所里的人买进卖出
决定价格的
现在完全不一样了
使用电脑的基金
开始支配这个市场
天翻地覆的变化
商品基金是如何改变谷物市场的
在美国南部 佛罗里达经营商品基金的
斯坦利·哈尔
买进玉米
我要买进玉米 你给我下单
我要以3.58美元买进玉米
这一次交易流动的金额
就达7亿円
准确把握交易趋势
曾在一天获利3亿円
谷物已不仅仅是粮食
还成为了能源
价格开始大幅震荡
机会由此产生
只要能准确解读市场
就能获利无穷
哈尔从去年到今年的 玉米交易记录
有一天买进了123万蒲式耳
约合3万吨
四个月买入十四次
共计21万吨
其他商品基金也大举买入
买单余额在今年一月 创下历史记录
价格一路上升
哈尔在价格到顶后不久一气抛售
获利2亿8千万円
英国的理财公司
巴西的资本家
产油国委内瑞拉的投资公司
哈尔接到世界各国的电话
纷纷要求投资
我是专打本垒打的
对赚小钱不感兴趣
一旦定下目标
就要走很长的路
朝着目标不会轻易放弃
所以这几年来战无不胜
除了谷物以外
哈尔还从事石油和贵金属等
六十多种商品的交易
从黄金白银到玉米大豆
一天二十四小时 不停地追踪价格变动
今天玉米虽然跌了2美分
但是黄金涨了2.5美元
解读行情动向
把资金瞬时转移到 更有利的商品上
推动价格波动
由需求决定的谷物价格
由于商品基金的出现
正处于风雨飘摇之中
不管什么商品
只要能获利就好
但是我们基金也承担着
活跃市场的重大职责
当然要是没有我们 也没有什么问题
基金资金引发的变化
也直接影响到美国农业本身
丰田通商的古米先生
这天和饲料厂商负责人一起
前往世界最大的种子公司
美国的农业正在向何处去
去收集最新的情报
开发的新种子
对今后农民 播种什么有重大影响
颜色有点不同
使用这个品种 能多制造2-4％的乙醇
面向乙醇工厂开发的新种子
增加淀粉的含量
能生产更多乙醇的品种
这类品种现在很受欢迎吗
这种玉米人气非常高
特别受农户欢迎
和古米先生同行的 饲料公司负责人
突然感到很担心
今后玉米可能全变为乙醇用品种
刚才展示厅里的那种玉米
老实说我们是不希望
开发出这种玉米的
但是现实上困难重重
美国国内乙醇这样吃香
过去说到美国粮食
就等于盆满钵满
把日本作为泄洪口的 时代已经结束了
农户也被卷入 乙醇商业带来的变化中
在乙醇工厂附近务农的
艾尔文·约翰逊先生
两百公顷的玉米田
今年的第一次收获
想想看
收割机每收割一次
有300蒲式耳（7.6吨）
现在玉米价格4美元左右
满满一车能赚1200美元呢
每天约翰逊先生频频在电脑里
查看乙醇工厂公布的收购价格
当地业者开价是3.11美元
这家乙醇厂开价3.20美元
要高出9美分
约翰逊先生家的附近
建有四家乙醇工厂
工厂为能多收购农户的玉米
互相竞争收购价格
这天约翰逊先生决定
去开价最高的工厂出售
出售玉米的收入
是一年前的近两倍
今年约翰逊先生
改变了多年来的作物种类
减少大豆种植
改种价格高涨的玉米
倘若在同一块田里持续种植玉米
很容易产生病害和虫害
为此从前每年都要
把玉米和大豆交互播种
可是今年为增加 涨价的玉米的种植量
三分之一的大豆田改种了玉米
长年以来约翰逊先生种植的大豆
出口到日本制成豆腐
这种大豆味道很好
但收获量较少
栽培费时费工
非基因改造的大豆
我喜欢种植 非基因改造的豆腐用大豆
特别是供日本人食用的大豆
不过我认为商业第一
所以能获益多少
是最重要的
最近很多当地的农户
建起了玉米储存用的大型筒仓
价格低的时候不卖
囤积起来待价而沽
约翰逊先生今年也花了330万円
和人合买了筒仓
如今农户也开始有能力
对玉米价格的决定产生影响了
农民有能力推动价格上涨
新的时代已经到来
不再是买方一言九鼎
我们对卖什么如何卖
也能发挥影响力的时代
九月十二日
世界的谷物业界人士
在凝神静候美国政府的宣布
世界最大的玉米生产国
美国的收获预期即将公布
古米先生通过当地视察
预料将会是前所未有的大丰收
丰年因供应增多
价格便会下跌
乃是迄今为止的常识
发表的结果
是有史以来的大丰收
在价格居高不下之中
是难得的低价收购良机
前一天的收盘价
一蒲式耳3.41美元
今天玉米应该会低开
非常有可能降至3.30美元以下
古米先生立刻致电 饲料公司的客户
这家饲料公司 通过丰田通商采购玉米
这天瞄准价格会下跌
打算大量买入
推荐在开盘的时候 尽量多买进一点
买入价若能便宜十美分
一个月就相差近两千万円
近期所需的使用量
希望这次能全部买得到
同一天
美国农民约翰逊先生
也在等待市场开盘
市场对大丰收如何反应呢
他担心价格会下跌
芝加哥市场
交易开始时间是上午九点半
交易开始了
开盘后不久
受大丰收影响
价格从3.41美元 一时跌至3.38美元
可是十分钟后
迄今为止的常识 无法想象的事情发生了
价格竟然开始调头上涨
玉米涨了2美分
估计价格会下跌 一段时间的丰田通商
真是的
上涨3美分喔
一眨眼功夫啊
芝加哥的情报传来了
就是说很多基金都在现价买进
说是有商品基金大单买进
以即时价格买进
而且卖单出乎意料地少
商品基金的哈尔
冷静地关注这天的价格波动
公告的影响只持续了五分钟
市场对玉米大丰收 事先就已消化了
长期来看谷物是不够的
庞大的资金早在伺机买进
一旦认为机会到来 就会一拥而上
丰年降价的行情常识
然而商品基金的 行动法则却迥然不同
于是形成了令古米先生等
大多数谷物业界人士
跌破眼镜的急速价格上涨
玉米涨了6美分
今天这个数字真是出乎意料
饲料公司这一天没能如愿买进
真是失败
一开盘买进就好了
估计能便宜5到10美分
没想到基金买进了
于是价格一气上涨
市场的价格继续上涨
买单纷至沓来
仅这一天价格就被 哄抬10美分以上
对约翰逊先生而言
这是意料之外的佳音
玉米大涨15美分
和昨天的价格比起来 涨了好多啊
托基金的福玉米价格大涨
真是谢天谢地
全靠基金了
基金一运作就会有机会
如果价格一直不变
什么机会也没有
价格剧烈波动的话
就会增加高价出售的机会
今天没心思下田了
还是听听收音机的市场消息
坐着赚钱舒服
现在美国的农户中
改种能提高产量的
基因改造玉米的人迅速增多
为了能向乙醇工厂
出售更多的玉米
如何确保日本食品厂家
需求量很大的非基因改造玉米
古米先生他们绞尽脑汁
维持与签约栽培农家的关系
能坚持下去的农户总体上没有
按现在这种情况
百分之百会卖给乙醇工厂
都是这种情况
形势已经180度大转向了
所以我们只能去找愿意做的人家
现在农户的出售发言权很强大
古米先生直接拜访农户
说服他们继续签约栽培
这户农家从两年前开始
栽培丰田通商特别提供的品种
在乙醇工厂林立的情况下
最近的状况如何
乙醇产业正在不断壮大
玉米价格涨势喜人
明年能否继续种植同一种玉米呢
这就得看情况了
我也是想要获利的呀
我得好好计算一下才知道
不是喜不喜欢的问题
是根据形势选择最能获益的而已
要继续签约栽种
就得额外支付费用
我也明白这是由经济原理决定的
我国因价格暴涨面临困境
严峻局势看来难以改变
至少今后一两年内
乙醇政策将会持续推行
明年或者后年迫在眉睫的将来
如何度过困境
是非常迫切的课题
商品基金的斯坦利·哈尔
开始了新的投资
契机是美国面向 低收入者的住宅借贷问题
即所谓次级房贷危机
从股票市场流出的资金
开始投入谷物市场
哈尔率先把握了这个趋势
哈尔这次买入的
是大豆
由于改种玉米使得种植面积减少
他预计价格会上涨
股票市场无利可图了
投资家们开始想 投资其他的热门市场
今后几个月的谷物市场
有戏的不是玉米
而是大豆
就现在
买进
上周大豆创下了十九年来的高价
现在更为巨大的资金
正要流入谷物市场
全美主要商品基金 汇聚一堂的会场
到场的是美国最大的养老金基金
加州公务员退休金基金的负责人
为寻找有利的运营对象
与主要基金反复互通讯息
我们想在大豆上投资
大豆相关商品吗
现在有三个月的商品
不过我们不想冒太大风险
该基金总资产达二十一兆円
整个大豆市场才四兆円
巨大的退休金资金
将进一步抬高谷物市场
明年种什么能赚钱呢
农民约翰逊先生 也注目于大豆价格的上涨
市场认为今后大豆会不够
所以提高价格要我们明年种大豆
市场这东西真太美妙了
农田是有限的
明年该种什么作物
市场农作物定下价格
分派农田耕种
约翰逊先生多年来种植的大豆
出口到日本制成豆腐
眼见大豆价格直线上升
他开始考虑放弃出口日本的大豆
改种收获量更高的基因改造大豆
为日本提供长期稳定粮食供应的
美国粮仓地带
今天正在发生不可逆转的事态
在全球性资金过剩背景下
日渐掌控粮食市场的基金资金
此时此刻
仍在不断滚滚流入
中文字幕 kamonka